Accionistas de Cloudflare (NYSE:NET) están en una montaña rusa en 2023. No obstante, el inventory de soluciones de Web y el proveedor de servicios de ciberseguridad basados en la nube sigue aumentando un 23,7 % en lo que va del año. En una nota a los inversores del 8 de mayo, la analista de Goldman Sachs, Gabriela Borges, considera que la valoración de Cloudflare es poco atractiva y recomienda una Venta, a pesar del enfoque de la empresa en mejorar las ventas y la productividad y hacer crecer las aplicaciones de IA (Inteligencia Synthetic).
El analista ve “fortalezas competitivas significativas y opcionalidad de plataforma a largo plazo” para la empresa. Sin embargo, las acciones de NET cotizan con una prima del 35 % respecto de sus pares en función del valor/ventas/crecimiento de la empresa, señaló Borges. Por lo tanto, la valoración parece cara en los niveles actuales.
Sus inversiones para impulsar las ventas empresariales, el crecimiento continuo en la gran base de clientes (clientes con $100K en ingresos anuales) y la estrategia de tierra y expansión han impulsado sus ingresos a un ritmo sólido. Vale la pena destacar que la línea superior de Cloudflare ha aumentado a una CAGR del 49 % de 2017 a 2022.
Además, su gran mercado direccionable, nuevos productos, ganancias de clientes y oportunidades de crecimiento incremental de AI, IoT (Web de las cosas), 5G y servicios de pink son aspectos positivos.
R2 de Cloudflare (su producto de almacenamiento) es la infraestructura utilizada por las principales empresas de inteligencia synthetic. La compañía dijo que la popularidad de ChatGPT de OpenAI y el repentino aumento en la cantidad de empresas de IA generativa impulsarían la demanda de almacenamiento en la nube, y Cloudflare, con su almacenamiento R2 de bajo costo, está bien posicionado para ayudar a las empresas a migrar grandes volúmenes de datos a través de nubes
En basic, la amplia cartera de productos de Cloudflare, la estructura de bajo costo, la creciente base de clientes, la alta tasa de retención neta y el modelo de ingresos basado en suscripciones son un buen augurio para el futuro crecimiento de los ingresos y la expansión del margen.
Sin embargo, Borges cree que la valuación precise de NET refleja de manera justa estos aspectos positivos, y el potencial alcista de la acción sigue siendo limitado.
¿Cuál es la predicción para las acciones de Cloudflare?
En basic, las acciones de Cloudflare tienen nueve recomendaciones de compra, 10 de retención y una de venta para una calificación de consenso de compra moderada. Además, el precio objetivo promedio de los analistas de $52,94 implica un potencial a la baja del 5,33% desde los niveles actuales.
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