Will Service Now (Bolsa de Nueva York: AHORA) superó las expectativas en su próximo evento de ganancias? Por supuesto, no se pueden ofrecer garantías, pero soy optimista con respecto a las acciones de ServiceNow, ya que los resultados anteriores de la empresa han demostrado una solidez fiscal en todas las condiciones climáticas. Además, las acciones de ServiceNow cotizan a un precio favorable, aunque algunos inversores pueden observar algunas métricas de valoración aparentemente infladas.
Con sede en California, ServiceNow ofrece software program de automatización de flujo de trabajo impulsado por inteligencia synthetic (IA) basado en la nube. En pocas palabras, es una empresa muy respetada que ayuda a las empresas a realizar el trabajo de manera más eficiente.
Sin embargo, como tantas acciones tecnológicas, las acciones de NOW fracasaron en 2022. Sin embargo, eso no es necesariamente un problema, ya que un informe trimestral inminente que se espera para el 25 de enero podría hacer que las acciones de ServiceNow vuelvan a su trayectoria ascendente.
ServiceNow sufrió daños colaterales por desastres tecnológicos
Ciertamente, ServiceNow no tiene la culpa de que la inflación elevada hiciera que las empresas redujeran sus actualizaciones de software program. Sin embargo, los inversores en acciones de NOW sufrieron daños colaterales ya que el precio de las acciones disminuyó de $566 a menos de $430 el año pasado.
Como discutiremos en un momento, ServiceNow continuó brindando excelentes resultados finales a lo largo de 2022 a pesar de los obstáculos macroeconómicos. Sin embargo, lo primero es lo primero: ¿creó la caída del precio de las acciones una ganga irresistible para los cazadores de valor?
Si confía exclusivamente en los múltiplos de valoración tradicionales e ignora todo lo demás, es posible que se sienta disuadido de invertir en ServiceNow. Seré el primero en admitir que la relación P/E de 432,9x, la relación P/B de 20x (generalmente prefiero 3x o menos) y la relación P/S de 12,9x (preferiría ver 5x o menos) de ServiceNow son más altas que algunos comerciantes financieros querrían ver.
Si esos números son un issue decisivo para usted, es comprensible. Solo tenga en cuenta que las empresas de tecnología moderna a veces pueden desafiar las métricas tradicionales, y sus acciones pueden subir implacablemente a pesar de las valoraciones elevadas. Por lo tanto, los inversores de mente abierta podrían estar dispuestos a pasar por alto o perdonar los altos múltiplos de ServiceNow, especialmente después de profundizar en el impresionante historial de ganancias de la empresa.
ServiceNow tiene un historial de ganancias estelar
Entonces, ¿ya marcaste en tu calendario el 25 de enero? Ahí es cuando ServiceNow planea publicar sus datos de ganancias del cuarto trimestre. Los analistas tienen grandes esperanzas y, basándose en el increíble historial de la empresa, ServiceNow debería poder cumplir o superar las expectativas de Wall Road.
Aquí hay algo que no puede decir sobre todas las empresas que cotizan en bolsa: lo crea o no, ServiceNow ha logrado superar la estimación de EPS de consenso de los analistas en cada trimestre desde principios de 2018. Además, el EPS de ServiceNow ha crecido sustancialmente en los últimos años.
Para el cuarto trimestre de 2022, los analistas esperan que ServiceNow informe un BPA de $2,02, y esa es la cifra de BPA esperada más alta en la memoria reciente para esta empresa. Sin embargo, ServiceNow debería estar a la altura de la tarea. Durante el tercer trimestre de 2022, la empresa aumentó sus ingresos por suscripciones en un 22 % año tras año, al mismo tiempo que aumentó sus clientes importantes (los que pagan más de $10 millones en valor de contrato anual) en un sorprendente 60 %.
En otras palabras, ServiceNow mantuvo una poderosa trayectoria de crecimiento incluso cuando la economía estaba inestable y las acciones de NOW estaban en declive. Esta divergencia entre el precio de las acciones y los resultados operativos podría convencer a los inversores de comprar acciones de ServiceNow incluso si los múltiplos de valoración de la empresa son elevados.
También vale la pena señalar que el margen bruto de suscripción no GAAP de ServiceNow ha sido bastante alto. De hecho, ese margen se ha mantenido en el 85 % o el 86 % desde el tercer trimestre de 2021. Además, el margen bruto whole no GAAP de la empresa fue del 81 % al 83 % durante ese tiempo. Esto es significativo, ya que indica que ServiceNow puede obtener una ganancia appreciable con sus productos.
¿Es NOW Inventory una compra, según los analistas?
Volviendo a Wall Road, las acciones de NOW se presentan como una compra fuerte basada en 18 calificaciones de compra y dos de retención. El precio objetivo medio de las acciones de ServiceNow es de 504,05 dólares, lo que implica un potencial de subida del 14,1 %.
Conclusión: ¿Debería considerar las acciones de ServiceNow?
Claramente, Wall Road tiene grandes expectativas para ServiceNow. Hay muchas calificaciones de compra y los analistas prevén otra impresionante impresión EPS de ServiceNow. Es cierto que algunas personas podrían analizar las métricas de la empresa y optar por permanecer al margen. Sin embargo, esa decisión podría llevar al arrepentimiento y a una oportunidad perdida.
Los inversores deberían considerar las acciones de NOW ahora antes de que la compañía desate lo que probablemente sea otro conjunto de resultados de ganancias que superen las expectativas. Para un especialista en software program de alto crecimiento, alto margen y alta convicción, es possible que no encuentre mejores candidatos para explotar las ganancias que ServiceNow.
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